Perdite dei fondi Krankenkassen: 170 milioni di euro andati

Ogni mese, una parte di ogni stipendio in Germania confluisce nel sistema sanitario pubblico. Ora, un'inchiesta congiunta di NDR, WDR e Süddeutsche Zeitung, pubblicata a metà luglio, rivela che almeno 17 compagnie di assicurazione sanitaria e associazioni di medici hanno investito i contributi degli iscritti in fondi immobiliari discutibili, con una probabile perdita di almeno 170 milioni di euro. Le perdite dei fondi Krankenkassen sollevano un interrogativo scomodo in un momento in cui i premi continuano ad aumentare: chi controlla come vengono investiti i nostri soldi?

Il rapporto descrive investimenti effettuati attraverso complesse strutture di fondi che promettevano rendimenti intorno al sette percento durante gli anni di bassi tassi di interesse, una cifra di gran lunga superiore a quanto offerto all'epoca da investimenti realmente sicuri. Secondo l'inchiesta, la maggior parte del capitale investito è ormai considerata perduta e diverse istituzioni coinvolte hanno intentato causa contro le banche interessate.

Come sono venute alla luce le perdite del fondo Krankenkassen

Secondo il resoconto dell'indagine del Tagesspiegel, almeno undici assicuratori sanitari legali e sei Kassenärztliche Vereinigungen, le associazioni regionali che gestiscono i pagamenti ai medici, hanno investito nei veicoli problematici. Tra gli assicuratori citati figurano KKH, Pronova BKK, BKK Gildemeister Seidensticker, Novitas BKK, MKK, IKK Südwest, AOK Bremen, Bahn BKK, BKK Pfalz, Siemens BKK e Viactiv.

La maggiore esposizione assicurativa appartiene a KKH, che ha investito 47.4 milioni di euro. Tra le associazioni mediche, la KV Baden-Württemberg ha investito circa 50 milioni di euro e la KV Hessen 30 milioni, come riporta Handelsblatt. Il totale di 170 milioni di euro è descritto come una cifra minima; la somma reale nell'intero settore potrebbe essere superiore, e il termine "mutmaßlich" – presumibilmente – continua ad accompagnare gran parte di essa, mentre i tribunali fanno chiarezza sui fatti.

Dove sono finiti i soldi

Gli investimenti erano incentrati su fondi di finanziamento immobiliare del gruppo Verius, venduti agli istituti come prodotti prudenti. In realtà, secondo l'inchiesta, il denaro è confluito attraverso strutture complesse in rischiose operazioni immobiliari. Quando il mercato immobiliare ha subito una flessione, i fondi si sono trovati in gravi difficoltà.

Gli atti giudiziari citati nei rapporti suggeriscono che il danno sia quasi totale: in una causa, si afferma che sia andato perduto oltre il 96% della somma investita. Diverse istituzioni affermano di essere state deliberatamente indotte in errore riguardo al rischio. La KV Baden-Württemberg ha citato in giudizio la banca privata Hauck Aufhäuser Lampe presso il tribunale regionale di Francoforte, accusandola di inganno intenzionale; la banca nega le accuse e si è rifiutata di commentare i singoli casi. Nessuna delle cause è stata ancora decisa da un tribunale.

Regole che avrebbero dovuto impedirlo

La legge tedesca è insolitamente rigorosa su questo punto. Il Codice sociale, SGB IV, impone agli enti di previdenza sociale di investire i contributi in modo da escludere il più possibile le perdite: la sicurezza prima di tutto, i rendimenti in secondo luogo. Gli avvocati degli enti coinvolti e i commentatori indipendenti citati nei report sostengono che un fondo che prometteva il sette percento in un'era di tassi di interesse pari a zero non avrebbe mai potuto soddisfare tale requisito, motivo per cui gli investimenti stessi sono descritti come probabili violazioni delle norme, e non semplicemente come sfortuna.

La supervisione, tuttavia, è frammentata. Il Bundesamt für Soziale Sicherung (Ufficio federale per la sicurezza sociale) vigila sugli enti assicurativi federali e ne esamina annualmente gli investimenti, ma le decisioni di investimento quotidiane spettano alla direzione di ciascun istituto. È proprio questo divario tra le norme formali e il controllo pratico che ora gli iscritti interessati stanno pagando.

Le conseguenze politiche e la questione della responsabilità

La reazione politica è stata immediata. Christos Pantazis, portavoce per le politiche sanitarie del gruppo parlamentare SPD, ha affermato che i contributi spettano agli assicurati e ai datori di lavoro, e ha annunciato che la supervisione finanziaria delle Krankenkassen e i meccanismi di controllo esistenti saranno rivisti nella prossima riforma sanitaria strutturale, secondo quanto riportato dalla Pharmazeutische Zeitung. Anche il partito della Die Linke ha chiesto un resoconto completo dell'accaduto.

La tempistica è politicamente esplosiva. Il governo ha appena approvato un doloroso pacchetto di risparmi per stabilizzare il sistema, trattato nel nostro rapporto su Riforma dell'assicurazione sanitaria GKVe il ministro della Salute è a caccia di ogni singolo centinaio di milioni in più. In questo contesto, la presunta perdita di almeno 170 milioni di euro di denaro degli iscritti in speculazioni immobiliari risulta particolarmente grave.

Cosa significa questo per gli espatriati assicurati

Se lavorate in Germania, quasi certamente versate contributi a uno di questi enti e il vostro Zusatzbeitrag, il premio aggiuntivo che ogni assicurazione sanitaria pubblica addebita in aggiunta alla tariffa standard, è probabilmente aumentato negli ultimi anni. Le perdite del fondo Krankenkassen non compariranno come voce sulla vostra busta paga, ma alimentano lo stesso fondo che viene riempito dai vostri contributi. È opportuno chiedere al proprio assicuratore, soprattutto se rientra tra quelli citati, come investe le riserve e cosa sta facendo per recuperare il denaro.

Non c'è motivo di farsi prendere dal panico: le prestazioni sono definite per legge e non dipendono dai risultati di investimento di un singolo assicuratore, e gli iscritti possono cambiare assicuratore con relativamente poco sforzo se perdono fiducia. Per un ripasso su come è strutturato il sistema e quali sono le alternative, consulta la nostra guida a Assicurazione sanitaria pubblica contro assicurazione sanitaria privata in GermaniaIl problema più grande è di natura sistemica e ora spetta ai legislatori, che hanno promesso di colmare le lacune in materia di supervisione nella prossima riforma.